Ganz passend zur aktuellen Marktlage haben wir für how2invest ein neues Tool entwickelt, das ich persönlich genial finde. Es geht um das antizyklische Investieren. Aus unserer Sicht ist dies eine der wenigen Möglichkeiten, den Markt nachhaltig zu schlagen und eine echte Outperformance zu erzielen.
Wie auch in der Academy beschrieben, gibt es dafür verschiedene Indikatoren, die genutzt werden können.
Das Tool wurde nun deutlich erweitert und misst neu fünf Indikatoren in Kombination:
S&P 500 Drawdown – der aktuelle Rückgang vom Allzeithoch
VIX – der Volatilitätsindex, auch bekannt als der „Angstindex" der Wall Street
Fear & Greed Index – zeigt die aktuellen Angst- und Gierzustände am Markt
High-Yield Spread – misst Kreditstress im Anleihenmarkt, ein oft übersehener Frühindikator
Put/Call Ratio (10-Tage-Durchschnitt) – zeigt, wie stark sich Marktteilnehmer gegen fallende Kurse absichern. Neu wird hier bewusst ein 10-Tage-Durchschnitt verwendet statt des täglichen Wertes – das glättet kurzfristige Schwankungen und liefert zuverlässigere Signale.
In der Kombination haben diese Indikatoren in der Vergangenheit häufig besonders gute Einstiegs- oder Nachkaufszeitpunkte signalisiert. Das lässt sich in der Anwendung sehr schön analysieren – mit historischen Daten zurück bis zum Jahr 2000, also inklusive Dotcom-Blase und Finanzkrise 2008.
Das Tool arbeitet mit einem 3-Tranchen-System: Je mehr Indikatoren gleichzeitig auf Stress hinweisen, desto grösser die empfohlene Investitionstranche (20% / 40% / 40%). Zu jedem Einstiegssignal in der Vergangenheit wird die Folgerendite über 1, 3, 5 und 10 Jahre sowie die Rendite bis heute angezeigt – und zwar neu für beide relevanten Indizes gleichzeitig:
🇺🇸 S&P 500 Total Return in CHF – der US-Aktienmarkt inklusive Dividenden, in Schweizer Franken umgerechnet. So seht ihr die tatsächliche Rendite aus Schweizer Perspektive, inklusive Währungseffekt.
🇨🇭 SPI Total Return in CHF – der Swiss Performance Index inklusive Dividenden, direkt vergleichbar.
Das Ergebnis ist interessant: Über den Zeitraum 2000–2026 liegen beide Indizes für Schweizer Anleger trotz der massiven USD-Schwäche gegenüber dem CHF sehr nahe beieinander (+275% S&P 500 TR CHF vs. +268% SPI TR CHF). Das Währungsrisiko ist also real und sichtbar.
Neu im Tool enthalten ist ausserdem ein SPI-Zusatz-Dashboard: Es zeigt den aktuellen Stand und Drawdown des Swiss Performance Index (Quelle: SIX, tagesaktuell) sowie ein Vergleichschart S&P 500 vs. SPI – beide in CHF, beide als Total Return. Alle Drawdowns basieren auf Tagesschlusskursen für ein realistischeres Bild.
Das Beste daran ist, dass das Tool live in Echtzeit aktualisiert wird und euch so bei Investitionsentscheidungen unterstützen kann. Zu jedem Indikator gibt es direkt im Tool eine kurze Erklärung, damit der Kontext immer nachvollziehbar bleibt.
Gerne gehe ich beim nächsten Live Call im Detail darauf ein.
Viel Spass beim Ausprobieren. Über den Link unten gelangt ihr direkt zum Live Tool oder alternativ in der Academy unter Tools.